CDP: nel 2022 utile netto in crescita a 2,5 miliardi attivati investimenti per circa 80 miliardi

Il Consiglio di Amministrazione di Cassa Depositi e Prestiti ha approvato il progetto di bilancio d’esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022

Utile netto di CDP SpA in crescita a 2,5 miliardi di euro (rispetto ai 2,4 miliardi registrati nel 2021, anno che includeva maggiori plusvalenze sui titoli in portafoglio per 430 milioni)

Utile netto consolidato pari a 6,8 miliardi di euro (5,3 miliardi nel 2021), salito anche grazie ai risultati di alcune partecipate

Crediti in aumento a 120 miliardi di euro (114 miliardi nel 2021, +5%), principalmente in virtù dei finanziamenti alle imprese

Risparmio postale pari a 281 miliardi di euro, stabile rispetto ai livelli del 2021

Patrimonio netto a 25,7 miliardi di euro, in crescita rispetto a fine 2021 (+2%) grazie all’utile maturato nell’esercizio

Risorse impegnate dal Gruppo CDP a 30,6 miliardi (23,8 miliardi nel 2021, +28%), con un maggiore impatto sul tessuto sociale ed economico del Paese

Investimenti attivati in aumento a circa 80 miliardi di euro (35 miliardi nel 2021, +126%), con un effetto leva di 2,6 volte le risorse impegnate

Approvato il terzo Bilancio integrato a conferma del crescente impegno nella creazione di valore economico, sociale e ambientale per il Paese

Roma, 30 marzo 2023 h.14:58 - Il Consiglio di Amministrazione di Cassa Depositi e Prestiti SpA (CDP), presieduto da Giovanni Gorno Tempini, ha approvato il progetto di Bilancio d'esercizio, il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022¹ e la dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2022 del Gruppo CDP inclusa nel terzo Bilancio integrato di sostenibilità. Il progetto di Bilancio, presentato dall’Amministratore Delegato Dario Scannapieco, sarà sottoposto all’approvazione dell’Assemblea degli azionisti che verrà convocata dal Consiglio di Amministrazione.

Il CdA ha approvato anche nuove operazioni a favore di imprese, territori, infrastrutture e cooperazione internazionale per un valore complessivo di circa 2,5 miliardi di euro.

Principali risultati e attività del 2022

Nel 2022, il Gruppo CDP²  ha avviato gli interventi su tutti i tre pilastri trasformativi indicati dal Piano Strategico: Strumenti  finanziari a sostegno dei settori strategici del Paese, advisory e gestione di fondi di terzi e strategie settoriali e policy di finanziamento e investimento.

Con riferimento al primo pilastro, nel 2022 sono state impegnate risorse per 30,2 miliardi di euro a livello di CDP SpA e 30,6 miliardi a livello di Gruppo CDP, in aumento, in entrambi casi, del 28% rispetto al 2021³ e con un focus crescente su impieghi ad alto impatto per il Paese.

Le risorse impegnate dal Gruppo CDP hanno permesso l’attivazione di investimenti del valore complessivo di circa 80 miliardi. Gli investimenti attivati risultano in crescita del 126% rispetto ai 35 miliardi del 2021, grazie all’attrazione di risorse di investitori e co-finanziatori terzi, con un effetto leva pari a 2,6 volte le risorse impegnate nell’anno.

In merito al secondo pilastro, nel corso dell’anno il Gruppo CDP ha incrementato le attività di advisory e gestione di fondi pubblici, nazionali ed europei, soprattutto a beneficio della Pubblica Amministrazione, per facilitare l’impiego delle risorse e con l’intento di orientare gli investimenti verso progetti di qualità.

Con riferimento al terzo pilastro, il Gruppo CDP ha proseguito il percorso di orientamento delle proprie attività verso un maggiore impatto sul tessuto economico e sociale, implementando un modello policy-driven nelle scelte di finanziamento e investimento, rafforzando il processo valutativo delle operazioni e indirizzando gli impieghi verso progetti a elevata addizionalità.

Per quanto riguarda l’attivo, i crediti si attestano a 120 miliardi, in aumento rispetto ai 114 miliardi del 2021 (+5%), principalmente in virtù dei finanziamenti alle imprese.

Sul fronte della raccolta, il risparmio postale si attesta a 281 miliardi, sostanzialmente stabile rispetto allo scorso esercizio. In merito alle altre attività di raccolta, è continuato il percorso verso attività pienamente sostenibili anche attraverso l’emissione del Sustainability Bond, per un ammontare pari a 750 milioni di euro, destinato a promuovere iniziative green e social, e il perfezionamento del primo Sustainability-Linked Repo, per un ammontare pari a 500 milioni di euro, a favore di forme di investimento ESG.

I risultati economici di CDP SpA evidenziano un utile netto in crescita a 2,5 miliardi di euro rispetto ai 2,4 miliardi nel 2021, anno in cui si sono registrate maggiori plusvalenze legate a cessioni di titoli in portafoglio per circa 430 milioni.

In merito ai risultati economici di Gruppo, l’utile netto consolidato è pari a 6,8 miliardi (5,3 miliardi nel 2021), anche grazie ai risultati di alcune partecipate.

Il CdA ha anche approvato il terzo Bilancio Integrato del Gruppo CDP che illustra i risultati non finanziari e gli impatti generati nel 2022, a conferma del crescente impegno nella creazione di valore economico, sociale e ambientale per il Paese.

CDP SpA

Risorse impegnate: 30,2 miliardi di euro (23,6 miliardi nel 2021)

Utile netto: 2,5 miliardi di euro (2,4 miliardi nel 2021)

Crediti: 120 miliardi di euro (114 miliardi nel 2021)

Risparmio postale: 281 miliardi di euro (281,5 miliardi nel 2021)

Patrimonio netto: 25,7 miliardi di euro (25,3 miliardi nel 2021)

Gruppo CDP

Risorse impegnate: 30,6 miliardi di euro (23,8 miliardi nel 2021)

Utile netto consolidato: 6,8 miliardi di euro (5,3 miliardi nel 2021)

Utile netto consolidato di pertinenza della Capogruppo CDP SpA: 5,4 miliardi di euro (3 miliardi nel 2021)

Totale attivo consolidato: 478 miliardi di euro (517 miliardi nel 2021)

Patrimonio netto consolidato: 39,7 miliardi di euro (35,4 miliardi nel 2021), di cui 23,8 miliardi di euro del Gruppo (21,2 miliardi nel 2021)

Per ulteriori dettagli sui principali risultati del 2022 si rinvia al paragrafo “Le attività del primo anno del Piano Strategico e i risultati economico-finanziari”.

***

Il Presidente di Cassa Depositi e Prestiti Giovanni Gorno Tempini ha dichiarato:

“Anche quest’anno Cassa Depositi e Prestiti ha confermato il suo ruolo chiave per lo sviluppo sostenibile del Paese, con un impiego di risorse e un contributo alla crescita senza precedenti. In uno scenario complesso, il Gruppo CDP è intervenuto per rispondere alle necessità del tessuto produttivo e degli enti territoriali. Il nostro contributo alla crescita italiana ha toccato l’1,7% del PIL, un valore aggiunto generato dagli oltre 30 miliardi messi a disposizione di imprese, amministrazioni pubbliche e progetti infrastrutturali. Risultati resi possibili dalla solidità della raccolta postale e dalla capacità di finanziarsi sul mercato, anche con emissioni ESG. Fondamentale, inoltre, come sempre, la fiducia dei nostri azionisti, il Ministero dell’Economia e delle Finanze e le Fondazioni di Origine Bancaria, con i quali collaboriamo intensamente nell’interesse di famiglie e imprese”.

L’Amministratore Delegato e Direttore Generale di Cassa Depositi e Prestiti Dario Scannapieco ha dichiarato:

“I risultati di bilancio del 2022 dimostrano l’impegno con cui il Gruppo CDP lavora a sostegno dell’economia, in un contesto caratterizzato da profondi cambiamenti a livello internazionale e nazionale. Con un utile netto di 2,5 miliardi e investimenti attivati per circa 80 miliardi, abbiamo posto le basi per superare gli obiettivi del Piano Strategico 2022-2024. Questi numeri sono il frutto delle azioni intraprese, del progressivo emergere della nostra cultura aziendale e del lavoro dei dipendenti, portato avanti senza mai perdere di vista gli obiettivi di lungo periodo, in particolare la transizione green e digitale. Per rispondere più efficacemente alle esigenze del territorio e delle comunità, nell’ultimo anno Cassa ha inoltre avviato una trasformazione nella propria operatività e ha saputo ancora una volta fare la sua parte, rinnovandosi pur rimanendo fedele al suo ruolo di istituzione a servizio del Paese”.

Le attività del primo anno del Piano Strategico e i risultati economico-finanziari

L’attività del Gruppo CDP

In merito al pilastro “Strumenti finanziari a sostegno dei settori strategici del Paese”, CDP SpA e le controllate soggette a direzione e coordinamento (il “Gruppo CDP”) hanno impegnato risorse per 30,6 miliardi di euro, in aumento rispetto ai 23,8 miliardi del 2021 (+28%)⁴.

Nello stesso periodo, il Gruppo CDP ha attivato complessivamente investimenti per circa 80 miliardi di euro, grazie all’attrazione di risorse di investitori e co-finanziatori terzi, con un effetto leva di 2,6 volte le risorse impegnate nell’anno.

L’attività del Gruppo CDP in questo ambito è stata svolta attraverso le seguenti sei linee di intervento: Finanziamenti alle imprese e sostegno all’internazionalizzazione, Pubblica Amministrazione, Infrastrutture, Cooperazione internazionale e finanza per lo sviluppo, Equity e Real Estate.

• Per quanto riguarda il Finanziamento alle imprese e sostegno all’internazionalizzazione, sono state impegnate risorse per 15,3 miliardi di euro. Tra le principali attività si segnala:
  • l’iniziativa a favore dell’accesso al credito delle piccole e medie imprese tramite la sottoscrizione di un nuovo accordo con MCC e FEI per aumentare di 6,4 miliardi l’impegno di CDP in favore del Fondo di Garanzia per le PMI⁵;
  • la promozione dei canali di finanza alternativa a sostegno di PMI e Mid-Cap italiane, con 70 operazioni realizzate tramite programmi di Basket Bond in partnership con altri Istituti finanziari che hanno portato a emissioni del valore complessivo di circa 400 milioni di euro.
     
• In riferimento alla Pubblica Amministrazione, sono state impegnate risorse per 5,5 miliardi di euro. Tra le principali attività:
  • la concessione alle regioni di 2,1 miliardi per il rifinanziamento del debito a condizioni più favorevoli⁶;
  • il sostegno alle realtà accademiche per la riqualificazione degli spazi per la ricerca e la didattica attraverso finanziamenti per oltre 200 milioni di euro.
     

• Con riguardo alle Infrastrutture, sono state impegnate risorse per 3,7 miliardi di euro. Tra le principali attività:
  • il sostegno all’ammodernamento del terminal del porto di La Spezia tramite la concessione di un finanziamento⁷ che consentirà di migliorare l’accessibilità portuale e impatterà positivamente su occupazione e ambiente;
  • il contributo alla costruzione e la gestione di due parchi eolici in Puglia tramite la partecipazione a un’operazione di project finance con un finanziamento di 66 milioni di euro⁸.
     
• In relazione alla Cooperazione internazionale e finanza per lo sviluppo, sono state impegnate risorse per circa 600 milioni di euro. Tra le principali attività si segnala:
  • il sostegno alla realizzazione di investimenti sostenibili in Africa tramite finanziamenti per 250 milioni di euro a Istituzioni Finanziarie Multilaterali e Banche Pubbliche di Sviluppo⁹;
  • il sostegno alla crescita delle imprese operanti in Africa e nei Balcani occidentali tramite l’investimento in due nuovi fondi¹⁰per un importo complessivo dell’intervento CDP pari a circa 50 milioni di euro.
     
• Con riguardo all’Equity, sono state impegnate risorse per 5,3 miliardi di euro. Tra le principali attività si segnalano:
  • i nuovi investimenti a presidio di asset chiave per il Paese e per favorire la stabilizzazione e la crescita di imprese in settori strategici, anche nell’ambito della transizione energetica (tra cui l’investimento in GreenIT) e digitale (tra cui gli investimenti in GPI, Maticmind e Polo Strategico Nazionale);
  • il sostegno allo sviluppo del Private Equity, del Venture Capital e delle infrastrutture sostenibili, intervenendo con fondi di investimento specializzati, anche attraverso il crowding-in.
  • per effetto delle dismissioni di partecipazioni perfezionate nell’anno, sono state liberate risorse per oltre 590 milioni, in applicazione del principio di rotazione del capitale.
• Nel settore del Real Estate sono state impegnate risorse per 132 milioni. Tra le principali attività:
  • la liberazione di oltre 200 milioni di risorse, per effetto di cessioni immobiliari già realizzate o in corso di perfezionamento, in applicazione del principio di rotazione del capitale;
  • la realizzazione di circa 900 nuovi alloggi sociali a favore di oltre 2.400 beneficiari, tramite progetti promossi dal Fondo Investimenti Abitare (FIA);

Con riferimento al pilastro “Advisory e gestione fondi di terzi”, nel corso dell’anno, il Gruppo CDP ha ulteriormente incrementato il proprio sostegno alla Pubblica Amministrazione, potenziando le attività di advisory e di gestione di mandati su fondi pubblici. In tale ambito, tra le principali attività:

• il sostegno alle amministrazioni titolari degli interventi del PNRR e la sottoscrizione dell’accordo con la Commissione Europea per diventare partner dell’Advisory Hub del programma InvestEU;
• la gestione di oltre 1,5 miliardi di risorse per conto della PA¹¹principalmente riconducibili ad interventi inclusi nel PNRR e a sostegno di iniziative per la Cooperazione Internazionale allo Sviluppo.

Con riferimento al pilastro “Strategie settoriali e policy di finanziamento e investimento”, nel corso del 2022, il Gruppo CDP ha proseguito il percorso di orientamento delle proprie attività verso un maggiore impatto sul tessuto economico e sociale, attraverso nuovi strumenti di policy e tramite il rafforzamento dei processi di valutazione delle operazioni. In tale ambito, tra le principali attività si segnala:

• la pubblicazione delle dieci linee guida strategiche settoriali per ciascuno dei campi di intervento¹² previsti dal Piano;
•  l’avvio delle attività di monitoraggio, della valutazione di coerenza strategica e di impatto in linea con l’approccio definito dal Piano;
• la pubblicazione delle policy generali di finanziamento e investimento responsabile, delle policy settoriali per i settori Energia e Difesa e Sicurezza e della policy Diversità, Equità e Inclusione;
• l’attivazione di tre Competence Center specializzati per area tematica¹³ anche per sostenere le valutazioni tecnico-economiche delle operazioni di CDP.

Risultati economico-patrimoniali

CDP SPA

Per quanto riguarda i risultati economici di CDP SpA, l’utile netto è risultato pari a 2,5 miliardi di euro, in aumento di 0,1 miliardi rispetto all’esercizio precedente. Nello specifico:

• margine di interesse pari a 1,7 miliardi di euro, in lieve riduzione rispetto al 2021 principalmente per l’appiattimento della curva dei tassi, con impatti sul margine da trasformazione delle scadenze date le caratteristiche dell’attivo e del passivo di CDP;
• dividendi pari a 1,6 miliardi di euro, in aumento rispetto al 2021 principalmente per i maggiori dividendi da ENI e CDP Equity;
• altri ricavi netti pari a 0,2 miliardi di euro, in riduzione rispetto al 2021 per effetto dei minori proventi delle strategie di gestione del rischio sui tassi attivate sul portafoglio titoli;
• costo del rischio pari a -0,1 miliardi di euro, in miglioramento rispetto al 2021, grazie a minori rettifiche di valore sul portafoglio equity;
• cost/income ratio rimasto a livelli significativamente bassi, pari al 7%.

Con riguardo alle voci patrimoniali, il totale attivo risulta pari a 401 miliardi di euro (-3% rispetto al 2021) ed è costituito principalmente da:

• disponibilità liquide e altri impieghi di tesoreria, pari a 167 miliardi, in contrazione rispetto al dato registrato a fine 2021 principalmente per la riduzione degli stock di impiego e raccolta di breve termine, attuata in particolare nella seconda parte dell’anno in logica di asset-liability management dato il nuovo scenario dei tassi;
• crediti, pari a 120 miliardi, in aumento rispetto ai 114 miliardi di fine 2021 (+5%), principalmente per i volumi di finanziamento alle imprese, anche tramite il canale indiretto;
• titoli di debito, pari a 67 miliardi, sostanzialmente stabili rispetto al dato di fine 2021 con le scadenze registrate nell’anno compensate dagli acquisti e dai titoli di Stato ricevuti dal MEF in contropartita del trasferimento della partecipazione in SACE;
• partecipazioni e fondi, pari a 38 miliardi, stabili rispetto al dato di fine 2021 per gli investimenti effettuati a sostegno delle società partecipate e dei fondi di investimento, compensate dalle cessioni, in applicazione del principio di rotazione del capitale.

La raccolta si attesta a 371 miliardi di euro, in riduzione del 3% rispetto al dato di fine 2021. Nello specifico:

• raccolta postale pari a 281 miliardi, sostanzialmente stabile rispetto a fine 2021 per l’effetto combinato della raccolta netta CDP negativa registrata nell’anno, pari a -3,9 miliardi di euro, e degli interessi maturati a favore dei risparmiatori;
• raccolta da banche e clientela pari a 73 miliardi, in riduzione rispetto a fine 2021 principalmente per la citata contrazione degli stock di raccolta e impieghi di breve termine nella seconda parte dell’anno;
• raccolta obbligazionaria pari a 17 miliardi, in diminuzione rispetto all’anno precedente principalmente per le scadenze obbligazionarie registrate nell’anno, solo parzialmente compensate dalle nuove emissioni, e per la riduzione dei commercial paper.

Il patrimonio netto, pari a 25,7 miliardi, è in crescita rispetto a fine 2021 (+2%) grazie all’utile maturato nell’esercizio, che ha più che compensato l’impatto dei dividendi distribuiti e la riduzione delle riserve da valutazione relative alle attività finanziarie valutate a fair value.

Gruppo CDP                                

Il bilancio consolidato del Gruppo CDP include anche società sulle quali la Capogruppo non esercita direzione e coordinamento (tra cui rilevanti controllate quotate quali SNAM, Terna, Italgas, Fincantieri e collegate quotate quali ENI, Poste, Saipem, WeBuild e Nexi).

Includendo il complessivo perimetro di partecipate oggetto di consolidamento, l’utile netto consolidato è pari a 6,8 miliardi di euro, a fronte di 5,3 miliardi di euro del 2021, principalmente grazie ai risultati di ENI.

L’utile di pertinenza della Capogruppo, escludendo quindi i risultati delle minoranze, è di 5,4 miliardi di euro, rispetto a quello di 3 miliardi dell’anno precedente.

Il totale attivo consolidato si attesta a 478 miliardi e risulta in diminuzione del 7,5% rispetto al 2021.

Il patrimonio netto consolidato è pari a 39,7 miliardi di euro, in aumento di 4,3 miliardi di euro rispetto all’esercizio precedente (35,4 miliardi).

Sostenibilità: approvato il terzo Bilancio Integrato di Gruppo

Il Consiglio d’Amministrazione ha anche approvato il terzo Bilancio Integrato del Gruppo CDP che illustra i risultati non finanziari e gli impatti generati nel 2022, a conferma del crescente impegno nella creazione di valore economico, sociale e ambientale per il Paese.

Per la prima volta, le risorse impegnate sono classificate sulle quattro sfide e i dieci campi di intervento previsti dal Piano Strategico 2022-2024 (68% del totale) a favore di oltre 47.000 imprese (18.000 nel 2021, +161%) e 1.300 enti pubblici.

Le risorse impegnate testimoniano i crescenti impatti positivi generati sul tessuto economico:

• 1,7% di incidenza sul PIL;
• circa 62 miliardi di euro di valore di produzione attivata;
• circa 470mila occupati creati o mantenuti.

In particolare, seguendo le quattro sfide del Piano, il Bilancio Integrato si sofferma sull’azione del Gruppo per:

• promuovere con risorse per 1,8 miliardi una crescita inclusiva e sostenibile, attraverso interventi di social housing che coinvolgono 897 alloggi e 2.415 beneficiari; interventi sull’edilizia scolastica a favore di 405 scuole e sanitaria su 315 strutture. A questi si aggiungono iniziative per il rilancio del patrimonio culturale italiano, anche grazie al ruolo di CDP come gestore delle risorse PNRR, con quattro Fondi culturali a beneficio di 320 enti pubblici;
• favorire con 2,2 miliardi di risorse la digitalizzazione e l’innovazione: con il lancio di tre nuovi Fondi ad alto contenuto tecnologico e con il finanziamento di 965 milioni a beneficio di 37 imprese; per l’ambiente di lavoro del Gruppo con il 43,5% degli investimenti ICT dedicato ad attività di innovazione e trasformazione digitale;
• contrastare con 4,3 miliardi di risorse il cambiamento climatico e tutelare l’ecosistema, anche con progetti per la transizione energetica a cui sono destinati 2,8 miliardi a favore di 117 imprese e 55 Enti pubblici, per la salvaguardia del territorio con 17,6 milioni a favore di 44 Comuni volti a efficientare la rete idrica e per l’economia circolare;

• contribuire con 12,6 miliardi a ripensare le catene del valore, attraverso iniziative in favore:
  • delle filiere strategiche a livello nazionale (oltre 935 milioni per i piani di crescita di 34 imprese) e internazionale (più di 550 milioni per l’internazionalizzazione di 17 imprese e oltre 4.000 aziende coinvolte nella piattaforma di Business Matching), anche con l’introduzione dei primi finanziamenti diretti e indiretti legati a obiettivi di sostenibilità attraverso il lancio per esempio del primo Basket Bond ESG.
  • di trasporti e nodi logistici chiave per il Paese, con oltre 403 chilometri di tratte e strade riqualificate e potenziate del trasporto pubblico locale e della viabilità urbana, 7 porti ammodernati e messi in sicurezza e 14 milioni per la mobilità ciclistica;
  • della catena di approvvigionamento, sempre più sostenibile con il 94% di fornitori locali e il 100% dei nuovi fornitori valutati mediante criteri sociali.

Infine, il documento include l’avanzamento dei principali obiettivi del Piano ESG, approvato a giugno 2022 dal Consiglio di Amministrazione di Cassa Depositi e Prestiti.

I risultati presentati nel Bilancio Integrato sono il frutto del lavoro quotidiano delle oltre 1.600 persone del Gruppo, di una gestione responsabile delle risorse finanziarie e del rafforzato dialogo con gli stakeholder, che ha portato all’organizzazione della prima edizione del Forum multistakeholder e di consultazioni sulle Linee Guida Strategiche Settoriali e sulle nuove Policy di CDP, con circa 500 rappresentanti della società civile coinvolti. Nel 2022 di particolare rilievo è stato l’impegno per le persone, sia con formazione (oltre 62.000 ore di formazione, +13% vs 2021) sia in termini di valorizzazione della diversità, equità e inclusione, con l’approvazione della prima Policy dedicata, e il 53% di donne fra le nuove dirigenti.

***

Si precisa che la società di revisione sta completando la revisione contabile del bilancio di esercizio e del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022. Gli schemi riclassificati riportati in allegato non sono oggetto di verifica da parte della stessa.

***

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabio Massoli, dichiara ai sensi dell’art. 154-bis, comma 2, del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

La Relazione Finanziaria Annuale 2022, unitamente alle attestazioni previste dall'art. 154-bis, comma 5, del Testo Unico della Finanza e alle relazioni della Società di revisione e del Collegio sindacale, sarà messa a disposizione del pubblico, presso la sede sociale, sul sito internet di CDP e con le altre modalità previste dalla normativa vigente, entro i termini di legge.